Uppdatering av portföljen

Här kommer en liten portföljuppdatering av innehaven för 2017.

Har sparat förra uppdateringen från oktober så man kan se vilka förändringar som gjorts.
Men största förändringen är att Akelius åkt ur portföljen. Ser begränsad uppsida givet de trender i räntan vi ser just nu. Har fortfarande kvar Alm E och SAS som preffar en stund till.

Kan tycka att det är väl många bolag i portföljen just nu. Här skjuts det med hagelbössan så får man se om man prickar rätt!

De mer fokuserade innehaven är som vanligt Protector, Amhult2 och Sampo. Nilörn har seglat upp som ett litet större innehav pga kursstegringen. Nilörn får ligga kvar ett tag. Kramar ur en tia till i den innan den ryker.

Portföljen har startat året helt ok men backat lite de senaste dagarna.

Två nya intressanta bolag

De två nya bolagen som tillkommit som ser riktigt intressanta ut är Moberg Pharma och AO Johansen.

Moberg har en marknadsledande position inom nagelsvamp(!). Ja vad ska man in i den branschen och peta i kan man tycka.
Man är ett förvärvande bolag och siktar på att vara marknadsledande i utvalda nischer inom vissa hudbehandlingar.
Man har precis förvärvat en produkt som heter Dermoplast, En hudspray som man använder vid besvär med sprickor, klåda eller smärta.
En fin option ligger i deras receptbelagda nagelsvampspreparat (MOB-15)som nu kommer att gå in i en fas 3 studie nu vilket man också har ett godkänt patent för.
Ännu en fas 3 körs igång under året med projektet BUPI (oral smärtbehandling).
Om allt klaffar s har vi en mångdubblare inom ett par år. Men man ska också kunna försvara dessa kurser med nuvarande tillväxt och försäljning vilket man gör.

Risken med Moberg är nu en väl tilltagen skuldsättning men man har samtidigt minskat på produktrisken vilket borde generera jämnare intäkter övertid som man då kan amortera skuld med.
Min position är inte särskilt stor i nuläget. Kan tänka mig att öka upp till 1000 aktier som max.

AOJ har jag småköpt under en tid men inte kommit upp i någon vettig position. Anledningen är att den går upp hela tiden, och från mitt första köp så har den stigit med 30% vilket har gjort att jag väntar på att kunna fiska upp den på eventuella dippar som aldrig kommer. Dålig strategi av mig med andra ord.

AOJ är en dansk välskött byggrossist för proffsen och man har haft några år nu där man investerat mycket och förvärvat både bolag och återköpt stora mängder aktier.
Återköpen har kommit från att man har köpt tillbaka aktier från två större ägare. Dessa aktier har ännu inte makulerats vilket gör att man får ett felaktigt p/e tal om man kollar värderingen på Avanza tex.
Angående makuleringen kommer man besluta om stämman i mars och när allt detta blir officiellt så kommer det kunna ge stöd till en framtida uppvärdering. Det är knappast troligt att man köper tillbaka en så pass stor mängd av aktierna för att sedan släppa ut dem i marknaden igen.
Inte heller otroligt att det kan komma bud på bolaget men inget som spelar någon roll för värderingen i nuläget.

Det känns som att det bubblar i bolaget och att det är mycket spännande på gång under 2017 som kan vara av stort värde för oss aktieägare. Återköpen, tillväxt och marginalförbättringar.

Här borde jag äga betydligt mer helt klart.

Bolag	Antal	Marknadsvärde	Förändringar
Amhult 2 B (AMH2 B)	1 566	142 506 kr	Ökat
Hennes & Mauritz B (HM B)	200	48 660 kr
Novo Nordisk B (NOVO B)	100	32 911 kr	Minskat
Protector Forsikring (PROTCT)	1 900	140 342 kr	Ökat
Sampo A (SAMAS)	230	93 688 kr
Nilörngruppen (NIL)	800	64 000 kr	Minskat
Sobi (SOBI)	230	25 415 kr
Astra Zeneca (AZN)	60	30 720 kr	Ny
NorthWest Healthcare Properties (NWH.UN)	500	34 729 kr
Attendo (ATT)	500	39 375 kr	Ökat
Avensia (AVRN)	4 200	38 439 kr
Kopparbergs B (KOBR MTF B)	250	59 250 kr	Ökat
Moberg Pharma (MOB)	650	40 788 kr	Ny
Investor B (INVE B)	140	47 600 kr
Dometic (DOM)	200	20 040 kr	Ny
Bahnhof B (BAHN B)	230	43 585 kr	Ökat
A O Johansen (AOJ P)	7	30 220 kr	Ny
Alm Equity pref (ALM PREF)	200	21 400 kr
SAS pref (SAS PREF)	55	29 205 kr
WilLak (WIL MTF)	800	15 120 kr
Starbucks Corp (SBUX)	80	42 145 kr	Ökat
Disney Co (DIS)	55	54 577 kr
Fonder	0,7%%
Belåning	4,60%
Likvider	0 kr
Marknadsvärde total portfölj	1 070 987 kr	1 070 987 kr

Övrigt

Jag har även en del mindre innehav som jag köper och säljer och inte redovisar här av den enkla anledningen att det kan ändra sig till imorgon. Ligger även en skvätt fonder till min son som jag månadsspar i. Har också sparat teckningsoptionerna i ÅAC Microtec som en rolig lottsedel i fall det skulle falla väl ut för bolaget. 

Den totala Avanzaportföljen har alltså ett värde av 1 070 987kr. Anledningen till att den har minskat i värde jämfört med förra gången jag redovisade är att jag bla har tagit ut 19 000kr för att köpa 1 000 aktier i Kronfönster via Pepins. Var bara tvungen att köpa lite roligt onoterat från Småland. Hoppas på en trevlig resa där också.

Har nu lyssnat klart på Sparpodden med Onkel Toms stuga vilket påminner mig om att ta tag i budgeten och se över utfallet för 2016. Det har slösats mycket under förra året vilket har gett mig lite ångest så här i efterhand. Ska se om jag får ihop ett inlägg om det snart.

Från lönen i december så lyckades vi i alla fall flytta över 10 000kr till Avanza vilket var den första insättningen på ganska många månader. En plan för 2017 måste till för att få igång sparande igen.

Ha det bra!