söndag 19 februari 2017

Utvärdering av årets aktiehandel


Även om det inte gått särskilt länge in på det nya året så är jag ändå lite nyfiken hur jag egentligen presterat hittills.
Ja det är såklart lätt att titta på kursgrafen för att få svar på den frågan. Tänkte mer titta på alla affärer som gjorts och jämföra med mina försäljningar. 
Hade det varit en bättre strategi att sitta på händerna och inte röra vare sig köp eller säljknapp? 
Jag har egentligen en önskan att inte behöva röra innehaven särskilt mycket utan bara fylla på i den så kallade "pengamaskinen". Men pga av de bakslag som skett i mitt tidigare stora innehav Novo Nordisk så känner jag mig tvungen att ha en lite mer kritisk hållning till mina innehav. Jag har lätt för att gifta mig med aktierna och har på sista tiden försökt vara lite mer "otrogen". Vill också få lite mer skjuts på avkastningen då nysparandet för tillfället är lågt. 

För att få en lite mer heltäckande bild så får jag ta med mina affärer från december också då jag var ganska aktiv med innehaven då. 
Är det värt att var aktiv med sin portfölj? För Kavastu onekligen men för mig? Ja det tåls att undersökas i alla fall. 

Egentligen så krävs en utvärdering av hela 2016 för att få en mer heltäckande bild men ni får se detta som ett stickprov på hur portföljstrategin mår helt enkelt.

Diagrammen visar kursförändring efter mitt sälj eller köp i respektive aktie. 
Detta är ett axplock av de större affärerna som gjorts. Har även mindre affärer men de har påverkat totalavkastningen minimalt så jag lämnar dem. 
Försäljningar som gynnat portföljutvecklingen är försäljningen i Akelius pref och Alm E. Båda aktierna är nästan oförändrade från försäljningstillfället men likviden har då kunnat jobba i andra innehav i stället. Jag har en förlustaffär och det är i Astra Zeneca som jag gjorde en snabbt besök i. Dock en väldigt marginell förlust på några hundra kronor.
Det diagrammet ovan visar är att många av de bolag jag sålt har utvecklat sig bra efter försäljningen. Främst Apple och G4S. Här skulle jag absolut tjänat på att ligga kvar och inte sälja. Det samma gäller för Novo, Astra Zeneca och Saltängen.

Nu kan såklart detta förändra sig om det visar sig att mina innehav som jag har bytt till under året kommer gå starkt.
Om man kollar på de bolag som jag viktat om till så har vissa gått bra och andra mindre bra. Amhult2 och Dometic har utvecklats sämst medans Attendo gått riktigt bra. Dock är min omviktning i Attendo kr ganska liten om man jämför mot mitt innehav i Apple så den fina kursgrafen kan inte kompensera för min tidiga exit i Apple. Så här i efterhand ett dåligt beslut att sälja Apple.
Catena Media är nog det innehav som hjälpt till mest på avkastningsfronten. Är nu också mitt fjärde största innehav. 

Nu blev det inga exakta siffror vad alla köp och sälj har genererat. Mer en visuell känsla över resultatet. 
I det här korta perspektivet så kan jag konstatera att det inte har gett någon större effekt av att snurra runt innehaven. Främst för att de bolag som jag sålt inte har presterat dåligt, relativt eller absolut, efter försäljningen vilket var min tro. Men saker och ting kan ändra sig.

Till detta så få jag också beakta allt courtage som jag bränner. Inga jättesummor efter som jag har depå "mini" men ändå. På ett år så motsvarar det nog utdelning från ett eller par bolag. i portföljen. 


En av anledningarna till att jag snurrat runt på innehaven är alltså att jag vill öka upp i de bolag jag tror mest på och ta bort de innehav som jag gör marginell skillnad i portföljen pga dess storlek. 

Ett minus med försäljningarna är att jag tappat ganska mycket utdelningar. Akelius, Saltängen, Alm E och H&M är alla fina utdelare och kommer påverka min utdelningsnivå under 2017. 
Jag hoppas kunna stärka upp laget här med fina utdelningscase under året som gör att jag kommer kunna öka utdelningarna mot 2016. 

Kanske att jag vänder på klacken och plockar in något fastighetsbolag eller preff igen. Möjligtvis kanske jag ökar i Northwest Healthcare som yeildar 8%. 

Sammanfattningsvis

Det är såklart rimligt att man säljer och viktar om för att man inte tror på potentialen längre och att man då ökar upp i sina befintliga eller nya innehav.
Däremot så ska jag inte göra det pga dåligt tålamod. 
Nysparandet till portföljen har varit knapert under föräldraledigheten och då har väl en ambition varit att trimma portföljutvecklingen istället. Kanske inte så bra idé?  "Get rich slowly" kanske är den bästa strategin ändå för att citera Jim Cramer.

Jag ser inga uppenbara förbättringar av att ha viktat om i portföljen. Möjligt att det gått lite bättre men då snackar vi några tusenlappar plus på sin höjd. Sett till all den tid jag lagt ner på börsen och all handel där jag istället skulle kunna göra andra saker tex träna,läsa, sociala aktiviteter mm så tycker jag nog inte det är värt det.

Jag trivs bäst med en portfölj som inte behöver underhållas varje vecka och som inte kräver en aktiv omplaceringsstrategi.
Ska försöka se över mina innehav ordentligt och försöka hitta en bra blandning av tillväxt och utdelning som passar mig. Ska inte försöka leka proffsinvesterare med en fokuserad portfölj med bara 5 innehav eller någon halvtrader som snurrar innehaven kontinuerligt. 

Gillar det tråkiga med en diversifierad portfölj:).

torsdag 16 februari 2017

Snabba beslut i stridens hetta


Är det något som vi investerare inte vill så är det väl att ta snabba impulsiva beslut som baseras på känslor.
Det bästa sättet för att undvika det är att tex inte logga in på depån stup-i-ett eller hänga alltför mycket på forum eller Twitter för att jaga upp sitt ambivalenta sinne.
Idag så agerade jag impulsivt i ett med mina innehav.


Jag sålde mina 900 aktier i Moberg Pharma för 62,50kr när nyheten om att VD Peter Wolpert sålt aktier för 10,5Mkr. Man kan säga att det var droppen på de senaste negativa nyheterna om Moberg.
Halvtråkig rapport, FoU-chefen säljer aktier, ökade blankningar i aktien samt att nu VD säljer av rätt mycket.
Jag tror fortfarande på Mobergs ambition om att bygga ett stort företag och där vi kan se ett betydligt större börsvärde inom något år.
Men dagens försäljning handlar mer om att hoppa ur medans jag ändå hade en vinst att ta hem samt att jag tror att det finns en del på nedsidan nu som måste bearbetas av marknaden innan vi kan samla kraft för en ny uppgångsfas i aktien. Förändrat sentiment alltså.
Den realiserad vinsten av försäljningen blev 1 500kr vilket är en fraktion av det jag kunde fått om jag sålde förra veckan:). Men men. Förra veckan så visste marknaden heller inte det vi vet idag.

Denna försäljning kan också ha varit helt fel och aktien kanske återhämtar sig snabbare än kvickt och då kommer jag såklart att ångra mig.
Men jag hoppar hellre av denna resa ett tag och missar några procent på uppsidan än att riskera en lång och tråkig kräftgång i aktien.
Eftersom Moberg är ett nytt innehav för mig så är min "conviction" inte heller den starkaste. För mig byggs det upp succsesivt under år av kvartalsrapporter och där man lär känna ledningen lite mer. Bolag där jag har starkt förtroende är Sampo, Protector och Amhult. Där kan jag ta en del negativa nyheter utan att darra på manschetten.

Men vem vet. Imorgon så kanske jag äger Moberg Pharma igen?

lördag 4 februari 2017

Månadsrapport januari

Då jag är på semester i tre veckor så blir det inte mycket tid till Twitter och ekonomibloggar. 
Men jag tänkte i alla fall knåpa i hop ett litet inlägg från mobilen.

För övrigt rätt tidsödande och skriva på mobilen. Risk för lite extra stavfel också!

Januari började helt ok med en uppgång i portföljen på 3,32%. 
Mycket tack vare Protector som har återhämtat sig bra från kursfallet förra hösten. Protector steg med +8% i januari  och har såklart stor påverkan på min avkastning.

Protector kommer lämna rapport på fredag 10 feb. Mycket spännande rapport och det mesta fokus kommer att ligga på hur väl man lyckats stävja den negativa utvecklingen i Danmark. Prishöjningar måste till och dåliga kunder ut.

Två bolag och numera twitterfavoriter som gått starkt (som också finns i min portfölj) Moberg Pharma och Catena Media. Får se hur de står sig efter rapporterna. Kurserna börjar att diskontera en hel del nu.

Har sålt HM vilket jag skrev om tidigare men nyligen också Astra Zeneca. Innehavet i Astra var alldeles för litet och kändes lite onödigt att ha en post på 30 000kr där. Den åkte ut på 384kr för ett par veckor sedan.

HM lämnade en hyfsad rapport häromdagen men jag tänker inte vända på klacken och börja köpa. Inte ännu i alla fall. 
Ska mycket till att leverera på de nya målen att växa med 10-15% årligen. Skulle gärna vilja få tillbaka mätetalet kring jämförbara butiker igen. 
Deras nya utdelningsplicy om att dela ut 2ggr/år och föregående års vinst tyder inte på styrka i mina ögon. 
Min tro är att aktien inte kommer att levera de kommande 12 månaderna och då avtår jag hellre. Jag kan såklart ha fel men det kan jag isåfall leva med:).

En annan anledning till dessa två försäljningar är att kunna fylla på i mina befintliga innehav och ge dem större inflytande i portföljen.

Har med dessa pengar fyllt på lite i Catena Media, Dometic och Bahnhof samt betat ner belåningen som nu ligger nära 1,5%.

Utdelning 

Tre bolag har delat ut och jag har mottagit 1 028kr netto. Tackar för det.

Northwest Healthcare P- 226,50kr
Disney- 381kr
Alm Equity pref- 420kr

Totalt 1 028

Veckan som kommer blir fokus på semesteraktiviter och lite tid till börs. Kanske gör lite småköp i portföljinnehaven om det bjuds på dippar. Kan tänka mig att öka i nästan alla mina innehav just nu.

Sparandet har inte existerat i vår familj denna månad förutom till lilleman och lite amorteringar samt buffertspar. Men det roliga sparandet, det som går till portföljen har lyst med sin frånvaro.

Ha det bra så länge!