Precisera ett avkastningmål-Investera därefter

Något som jag har funderat mycket kring under de gågna månaderna, men utan att det riktigt avspeglat sig i mina investeringar är vilken avkastning jag strävar efter? Vilken riskprofil jag vill ha, samt vilka typer av aktier, fonder eller andra tillgångslag som då bör vara aktuella?

Det jag vet är att jag önskar en stabil avkastning på ca 10% per år. Det är kanske högt över tid men inte särskilt högt om man ser till senaste årens bullmarknad.

I år verkar det rent omöjligt att nå dit. Varför?
Jo för att jag vaskat bort en hel del pengar på snabbväxande/förhoppningsbolag där antingen lönsamheten ligger långt fram i tiden eller att hela sektorn har åkt på en rejäl smäll. I det här fallet betting/casino-sektorn men har också harvat runt lite i Cinnober av diverse haussiga skäl.

Men man investerar inte i LeoVegas för att man vill ha 10% avkastning på årets 12 månader. Snarare 50%. Det innebär också att förväntningarna hos investerarna blir högre ställda och aktien straffas hårt om minst lilla tvivel får fotfäste i spararkollektivet.
Aktien bland många andra som gått trögt har såklart all chans i världen att återhämta sig. Investeringar är som sagt inget 100-meters lopp. Snarare ett maraton.

Men om man nu som jag har ett mål på 10%. Varför då inte bara bygga en portfölj med stabila storbolag med bra direktavkastning, krydda med några REITS och kanske en och annan pref. Borde inte vara så svårt att få 10% i en positiv marknad.
När jag tittar på det så här låter det nästan lätt! Dippköp lite storbolag som har tillfälliga svackor och saken är klar.

Jag hade helt klart legat en bra bit över 10% i år om jag inte investerat på de mindre listorna utan kanske nöjt med Large Cap (bara ett antagande jag vet).
10% på min portfölj hade varit ca 140 000kr i värdeökning. Vilket jag tycker är ganska mycket pengar för 1 år i marknaden. Och med min kunskap och tid som jag vill lägga ner så skulle jag absolut nöja mig med det.

Tjäna storkovan

Dock så slår girigheten till ibland, om att här kanske man kan tjäna riktigt mycket pengar. Kanske 50-100% på kort tid.  Jag faller för lockelsen ganska många gånger per år och en stor eloge till er där ute som endast investerar efter era strikt disciplinerade regler. 

Nu är jag inne på mitt andra år där jag tycker avkastningen varit sämre än vad jag borde kunnat leverera, och det är först nu jag känner att jag måste gå tillbaka till grunderna.

Och grunderna för mig är att anpassa min riskprofil samt stockpicking efter mitt avkastningsmål. Ska jag nu ha mina 10% så ska jag också försöka leverera det. Lyckats jag med det så kanske jag kan utmana mig med mer exotiska investeringar alternativt mindre bolag. Efter som 10% känns väldigt rimligt så känns det nästan lite fånigt att gå bort sig halvvägs pga investeringar som inte rimmar med min investeringsfilosofi.

Investeringsfilosofin

Och vad skulle då min investeringsfilosofi vara för att uppnå mina 10%?

• Investera i Large/mid-cap bolag.
• Bolaget ska dela ut pengar (helst) 
• Historik av vinsttillväxt alternativt utdelningstilväxt
• Marknadsledande helst. Men alla fall i toppskiktet. 
• Våga gå emot marknaden i bolag som är av hög kvalité och rider på en strukturell tillväxt. Även om den kanske inte är särskilt hög. Tex är Essity upp 11% från juni. Redan där checkat mitt avkastningsmål på ett par månader. 
• Agera köpare på tillfälliga svackor. Stora Enso är upp 13% sen juli.

Då dessa bolag är betydligt stabilare än vad du hittar på smålistorna (generellt) så bör man också våga ta större position. Då räcker det med helt normala uppgångar/återhämtningar för att jag ska ha nått mitt avkastningsmål.

Det var är lite av mina fredagsfunderingar.

Ni hittar numera Essity, Stora Enso och ABB i min portfölj:). Dock ingen jätteviktning än så länge. Men kommer säkert komma med tiden.