Årssammanställning 2018

Viger just nu min julledighet år renovering, två små barn samt lite sociala aktiviteter. Blir väldigt lite tid till börsen, men här kommer i alla fall en snabb summering av det som varit positivt och negativt i min portfölj under året.

2018 stannade på -5% vilket jag såklart är väldigt missnöjd med. Allt form av avkastning raderades under november-december månad och jag har tidigare pendlat mellan + 3-8% under året.

Årets bästa affär blev Cherry (pga uppköp) med en avkastning på 48 000 kr, i procent har jag inte riktigt räknat på då jag varit ute och inne några gånger under året. Men 20-30 % beroende på de olika köpen. Räckte dock inte för att hjälpa portföljen till plus för året.

Annars så gick ett av mina största innehav Bahnhof upp med ca 30% vilket man får vara nöjd med. Dock ingen ny affär för mig under 2018 och jag har heller inte ökat på något där.

Årets sämsta affär i kronor räknat blev ABB som jag tyvärr köpte in mig i lite för tungt och lite för tidigt. -23 000 kr just nu. I procent räknat så är den sämsta affären Ranplan som IPO:ade i somras. Intressant bolag inom mobila nätverk och 5G men sattes alldeles för dyrt på börsen och den har sjunkit konstant sedan start. Lastade av hälften på -25% och ligger nu -50% på den sista slatten.

En annan dålig affär var när jag i somras sålde av Attendo på 74kr och tog in Kindred på 113kr. Attendo handlas idag runt 78-79kr och Kindred har jag snittat ner ända till 81 kr. Lite tokigt Med min lilla “sektorrotation” kan man lugnt säga. Men ligger tryggt kvar med mina Kindred och får i stället åtnjuta en fin direktavkastning till våren.

Årets antiklimax blev Leo Vegas där en fin vinst på ca 50 000 kr kunde realiserats på 105 kr men där jag var naiv nog att underskatta vollan i detta papper och jag sålde tillslut allt på exakt plus minus noll efter Q2 i somras. Sånt är ju bara för tråkigt:).

Årets lärdom - Det är aldrig fel att ta hem en vinst.
Jag har haft många fina lägen att ta hem vinster på under året men valt att passivt titta på i tron om att en ny botten har skapats och att aktien som sämst kommer att konsolideras på de nya höga nivåerna. Så blev det alltså inte. Exempel på bra säljlägen som jag även reagerade på då men inte agerade på.
MTG på 380 kr, jag ligger idag kvar med hela mitt innehav. Paradox på 220-230kr. Sålde allt på 206 kr med en helt ok vinst.
Finns fler fina backtrading exempel också men nöjer mig så här.

Årets utdelningar

Passerade glädjande nog 2017 års nivå och det blev totalt 32 965kr vilket är 5% mer än föregående år. Den här summan kommer jag nog utan problem slå med råge 2019 då jag har ökat upp en del i många av de utdelande bolag som finns i portföljen så som Investor, Sampo, Northwest Healthcare. Har dock inga mål på utdelningarna som många andra utan de får komma som en konsekvens av vad jag köper helt enkelt. Dock så har jag som strategi att ha en viss del utdelande bolag i portföljen för att hela tiden kunna göda portföljen med nya pengar även om inte jag själv har möjlighet att nyspara. 

Portföljen har minskat

Portföljvärdet på Avanza har såklart minskat på pga av negativ avkastning men jag har också gjort uttag under året vilket inte hör till vanligheten. Jag har sålt av aktier för att finansiera mina köp i Hernö Gin samt för att finansiera hyresfastigheten och köpet av vårt fritidshus. 

Den negativa avkastningen stod för -65 293kr och de totala uttagen med -85 472kr. Totalt en portföljminskning med -150 765kr. 

Är ändå nöjd med att uttagen inte blivit mer än så under året och anledningen är att vi nästan uteslutande har buffertsparat under året på vanligt bankkonto. Så jag har alltså med hjälp av bufferten och Avanza-uttagen klarat av att finansiera köpen av två hus samt lite ginaktier under året.

Måste säga att det är en skön känsla att göra uttag från portföljen! Siffrorna på en skärm förvandlas till något reellt i det verkliga livet. Något att testa alltså om du tillhör de riktiga hardcore-snåljåparna där ute:).

Jag har också återfört aktier i Hernö Gin till Avanza till ett anskaffningsvärde om 89 100kr vilket inte räknas med i min totala portföljstorlek utan det måste jag addera själv. Anledningen är att det är ett onoterat bolag och ingen aktiv handel finns.

Strategi för 2019 är

• Bygga upp en buffert på 100 000 kr. 
• Likvid med ca 10% av portföljen. 
• Så få affärer som möjligt. 

Får hålla det enkelt med aktieportföljen i år och fokus kommer ligga på familj, fritidshus samt förvärv av nya hyresfastigheter. 

Det som kommer kunna ge den absolut bästa ekonomiska avkastningen över tid tror jag är att bygga upp det egna bolaget. 

På återhörande

Årets sista aktieaffär

Ja det blev en sista affär tillslut. Lite långdragen sådan då den gjorts upp privat och dragit ut på tiden med postgång och överlåtelseavtal som skickas fram och tillbaka.
Jag ökade upp i Hernö Gin med 1200 aktier a 43 kr. Totalt 51 600 kr och jag har nu totalt 2200 aktier.
Vad jag har förstått så har det gjorts upp affärer på bra mycket högre kurser den senaste tiden så jag antar att jag får vara nöjd med affären.

Mina första aktier tecknade jag upp mig för i våras i och med nyemissionen på 37,50 kr/aktie. Jag betalar nu några kronor mer vilket blir 14,6% högre i kurs. Det som har drivit kursen är nog främst en riktigt bra rapport där man ökade försäljningen med 88% och rörelseresultatet med 85% samt samarbetet med finska Altia som kommer kunna jaga på försäljningsökningen betydligt.

Kul med lite större andel onoterat i portföljen och mindre fokus på att kolla volatila kursgrafer dag efter dag. Jag ser ändå investeringen i Hernö som en liten (enbärs)krydda i portföljen och jag har inga planer på att öka på min position. Dock en krydda som har lämnat förhoppningsstadiet och levererar riktigt bra operationellt.

Nackdelen med onoterat är att de inte är särskilt likvida och det kan ta sin tid att sälja av till en kurs som du själv och köparen är nöjd med.
Jag och min fru har sedan tidigare också en del inversterat i hennes arbetsgivare som också är ett onoterat bolag. Så vi vill inte låsa upp allt för mycket kapital just nu.

Allmän portföljsummering kommer närmsta dagarna.

Uppvärdering av hyresfastigheten

Börsen går riktigt dåligt och min portfölj likaså. -2,9% för året.
Som tur är så sysslar jag inte bara med aktier som minskar i värde utan gnetar också på i det tysta med hyresfastigheten.
Vi (jag och mina två kollegor) ligger nu på 100% uthyrningasgrad vilket är riktigt bra. Det i kombination med ett par hyreshöjningar har gjort att intäkterna är en bit högre nu än när vi köpte den i januari i år.

Strategin är enkel. Öka intäkterna, minska konstnaderna, uppvärdera fastigheten. Ta sedan upp nya lån som kan finansiera nya förvärv fast bibehålla samma belåningsgrad. Vi amorterar också på 25 år vilket är ett bra tempo.

Hur som helst så var jag i kontakt med min bankman och skickade över alla våra kontrakt på uthyrningar och bad om en ny värdering. Han räknade lite konservativt och gav oss en värdering som låg 43% över vad vi köpte fastigheten för. Banken brukar värdera mer konservativt än vad en mäklare gör så jag känner mig rät trygg över att det inte är någon glädjekalkyl.

Vi köpte fastigheten för 1,4Mkr och den nya värderingen blev 2 Mkr. Även det rätt lågt tycker jag. Men den värderingen kommer att öka i takt med att vi göra några större renoveringar tex fönster och fasad.

Men vi har alltså en värdeökning på 43% redan under vårt första verksamhetsår. Avkastningen på investerat kapital blir då goda 71% om jag nu räknar rätt. Värdeökningen= 600 000kr/350 000kr (eget kapital)= 1,71 eller 71%.

Extremt mycket bättre avkastning än min aktieportfölj med andra ord. Jag har dessutom lagt ner mindre tid på fastigheten än vad jag lagt på börsen i år.

Förvärv

Tack vare fastighetens nya värde så kan vi alltså höja belåningen med 450 000kr (600 000*0,75%) och fortfarande bibehålla 75% belåningsgrad. 

450 000kr är för oss ett väldigt viktigt tillskott när det kommer till att finansiera en ny fastighet. Utan dessa pengar så skulle det dröja väldigt länge innan det skulle kunna bli en ny affär.

Vi har dessutom en kassa på nästan 200 000kr samt en kredit på 100 000kr. Så det finns lite extra att skjuta till om det skulle behövas. Samt egna medel förstås. Men vi vill undvika att stoppa in mer pengar om vi inte behöver då alla tre dras med hus och privata renoveringar.  Men eftersom lagfartskostnaden för AB är på höga 4,25% av köpeskillingen så slukar den en hel del pengar tyvärr. Då blir det billigare att köpa i egen regi.

Har under en tid haft en betydligt större fastighet under lupp och dribblat med siffror fram och tillbaka men hamnar i samma slutsats gång efter gång. Och det är att den är för dyr och att avkastningen för låg. Hyrorna i den kåken ligger också rätt högt så det finns inte mycket att göra på den fronten. Blir till att avvakta helt enkelt! Hade hoppats på ett till köp i år men nu blir det till att vänta in och se vad 2019 har att erbjuda.